- 20,Aug
一．保证金交易主要的特点之一是高杠杆比例。 这可以理解为外汇交易商向投资者贷款。投资者可以通过动用杠杆，以较小的投资操作较大的投资。杠杆的这个好处，也伴随着风险。高杠杆必然伴随高风险。如果市场的走势逆客户的判断而行，而客户的仓位又比较中，杠杆越大，损失也越大。
二．外汇市场的最大特点在于波动大，波动频繁。如英镑兑美元的波动，每天就可达到100－200点。这是因为外汇市场每时每刻都会有相关的经济数据出台。诸如象消费者物价指数和利率会议等重大消息公布的时候，市场在5分钟之内的波动就可达到上下50点甚至100-200点之多。
三．外汇保证金投资的最为关键的是学会如何控制风险。股票交易注重中长线持有，往往是以一季一年为交易周期。投资股票是买入一个公司的权益，期望公司基本面带来的价值变化反映在股票的价格当中。股票交易不采用保证金形式。也就是说买入股票，您的最大亏损也就等于所买入股票所用的金额。
而保证金只是一笔抵押金，它使得投资人用少量的资金就可以买入价值高达10万美元的标准合约。但是，保证金的最大损失不止保证金本身，而是10万美元标准合约带来的损失。许多刚接触外汇保证金交易的朋友常常询问我们，使用刚杠杆比率比如100：1的杠杆，如何来控制风险。这里涉及到两个关键性概念。
一. 每一笔交易的风险。也就是说每笔交易您能承受的最大的止损点数。举例而言，如果您准备在1.3500买入欧元/美元。您必须考虑，如果欧元/美元下降该如何，它下降多少必须执行止损。譬如说下降50点，那么设置1.3450为止损价位。您的这一笔交易的风险是50点。
二．整体仓位的风险，即：每一笔交易可能导致的对整体仓位的损失。紧接上述的例子。比如，您交易了100交易单位欧元/美元，总共每个单位预计最多50点的损失。那么，您准备承受总共500点的损失。对于美元结尾的货币对来说，每个点的点值为1美金，那么如果您的仓位在所设定的止损价位被执行时，总共会损失5000美金（5000点乘以1美金/点）。整体仓位的风险就是指您允许的这个最大止损损失占总资金的比率。比如您总共有50000资金，那么整体的风险比率为10％（即5000除50000）。
一个稳健的投资人懂得严格地控制这两个比率，并按照设定的风险水平指导每一笔交易。一般而言，对于使用100：1以上的高杠杆比率，成熟的投资者的整体仓位控制应在10％的风险水平以内。
让我们接着看一个具体的例子。譬如，您有10000美金的帐户，您需要您的整体风险控制在15％以内。同样，在1.3500水平您看涨欧元/美元，并设置止损为50点。那么您应该开设多少交易单位呢？
首先，15％的风险水平代表的是，您允许的一次交易最大的止损是1500美金（10000美金乘以15％）。由于您的交易止损设置为50点，那么50点乘以每一点点值1美金等于50美金每手。很显然，您不应该交易超过30手。因为如果超过30手，在执行止损的时候会带来超过1500美金（50美金乘以30手）的损失。所以，对于这个风险水平，及50点止损心理设置，您应该选择交易30手；如果保证金比例是400倍（$25美元/单位), 则此时总共占用750美元的保证金。当然，如果止损点位改变，您执行的仓位也可以相应变化。
如果，您的止损设置为20点，那么您应该选择交易0.7手以下的单位。请您自己练习一下如何计算。那么，如果止损设置为100点呢？您又该如何设置？
一些不当的方法有哪些呢？
最典型的是根据开仓资金占总资金的比率来衡量风险。这当然也是一种可行的方法。但是，很多投资者往往忽略了止损带来的对整体仓位更大的风险。
仍然接上述例子，如果您开仓用了250美金（即开仓了10手），那么如果在50点止损的时候，会产生2000美金的损失，占了原来仓位的20％。可见，虽然您开仓使用保证不多，但是风险却在不知不觉中翻了一倍。
在具体运用这些准则的时候，您还需要综合考虑您的杠杆比率，资金情况等各种因素，灵活运用。
当然，设置止损之后您还需要设置盈利目标，本文不做详述。但是有一个非常基本的原则，您需要掌握。交易的目标不是要求每次你的交易都要盈利，世界上也不存在这样的交易高手。交易者需要懂得的投资目标是总体交易盈利。譬如说您做了10次交易，可以只成功4次，失误6次，但是盈利4次的收益要大于亏损6次的总额，那么总体盈利是正数，那您就很成功了。
另外一个外汇保证金交易的误区是，许多投资者往往认为外汇市场波动大，24小时可交易，就始终进行短线操作，期望每天都能从短期波动中获得多少点的受益。
对于许多投资者而言，这其实是非常不现实的。24小时可交易，并不是要求您24小时坐在电脑屏幕前什么都不干，就期待者几个点的受益。我们建议投资者象看待股票一样，看待货币对的涨跌。每一组货币对也是有其基本面的支持。比如说，最近一段时间，英镑兑美元涨至历史最高价位附近。一方面，美国经济有减弱迹象，表现在贸易赤字，房地产次级债问题，预期降息等；另一方面，英国及欧洲经济增长稳定，货币政策进入升息周期。那么英镑相对于美元就变得更值钱。
所以，如果您关注大方向上的宏观经济表现，不需要每天成为辛苦的‘坐’盘手，只需盯住中长线的基本面和技术面，就可取得相当不俗的收益表现。
二．外汇市场的最大特点在于波动大，波动频繁。如英镑兑美元的波动，每天就可达到100－200点。这是因为外汇市场每时每刻都会有相关的经济数据出台。诸如象消费者物价指数和利率会议等重大消息公布的时候，市场在5分钟之内的波动就可达到上下50点甚至100-200点之多。
三．外汇保证金投资的最为关键的是学会如何控制风险。股票交易注重中长线持有，往往是以一季一年为交易周期。投资股票是买入一个公司的权益，期望公司基本面带来的价值变化反映在股票的价格当中。股票交易不采用保证金形式。也就是说买入股票，您的最大亏损也就等于所买入股票所用的金额。
而保证金只是一笔抵押金，它使得投资人用少量的资金就可以买入价值高达10万美元的标准合约。但是，保证金的最大损失不止保证金本身，而是10万美元标准合约带来的损失。许多刚接触外汇保证金交易的朋友常常询问我们，使用刚杠杆比率比如100：1的杠杆，如何来控制风险。这里涉及到两个关键性概念。
一. 每一笔交易的风险。也就是说每笔交易您能承受的最大的止损点数。举例而言，如果您准备在1.3500买入欧元/美元。您必须考虑，如果欧元/美元下降该如何，它下降多少必须执行止损。譬如说下降50点，那么设置1.3450为止损价位。您的这一笔交易的风险是50点。
二．整体仓位的风险，即：每一笔交易可能导致的对整体仓位的损失。紧接上述的例子。比如，您交易了100交易单位欧元/美元，总共每个单位预计最多50点的损失。那么，您准备承受总共500点的损失。对于美元结尾的货币对来说，每个点的点值为1美金，那么如果您的仓位在所设定的止损价位被执行时，总共会损失5000美金（5000点乘以1美金/点）。整体仓位的风险就是指您允许的这个最大止损损失占总资金的比率。比如您总共有50000资金，那么整体的风险比率为10％（即5000除50000）。
一个稳健的投资人懂得严格地控制这两个比率，并按照设定的风险水平指导每一笔交易。一般而言，对于使用100：1以上的高杠杆比率，成熟的投资者的整体仓位控制应在10％的风险水平以内。
让我们接着看一个具体的例子。譬如，您有10000美金的帐户，您需要您的整体风险控制在15％以内。同样，在1.3500水平您看涨欧元/美元，并设置止损为50点。那么您应该开设多少交易单位呢？
首先，15％的风险水平代表的是，您允许的一次交易最大的止损是1500美金（10000美金乘以15％）。由于您的交易止损设置为50点，那么50点乘以每一点点值1美金等于50美金每手。很显然，您不应该交易超过30手。因为如果超过30手，在执行止损的时候会带来超过1500美金（50美金乘以30手）的损失。所以，对于这个风险水平，及50点止损心理设置，您应该选择交易30手；如果保证金比例是400倍（$25美元/单位), 则此时总共占用750美元的保证金。当然，如果止损点位改变，您执行的仓位也可以相应变化。
如果，您的止损设置为20点，那么您应该选择交易0.7手以下的单位。请您自己练习一下如何计算。那么，如果止损设置为100点呢？您又该如何设置？
一些不当的方法有哪些呢？
最典型的是根据开仓资金占总资金的比率来衡量风险。这当然也是一种可行的方法。但是，很多投资者往往忽略了止损带来的对整体仓位更大的风险。
仍然接上述例子，如果您开仓用了250美金（即开仓了10手），那么如果在50点止损的时候，会产生2000美金的损失，占了原来仓位的20％。可见，虽然您开仓使用保证不多，但是风险却在不知不觉中翻了一倍。
在具体运用这些准则的时候，您还需要综合考虑您的杠杆比率，资金情况等各种因素，灵活运用。
当然，设置止损之后您还需要设置盈利目标，本文不做详述。但是有一个非常基本的原则，您需要掌握。交易的目标不是要求每次你的交易都要盈利，世界上也不存在这样的交易高手。交易者需要懂得的投资目标是总体交易盈利。譬如说您做了10次交易，可以只成功4次，失误6次，但是盈利4次的收益要大于亏损6次的总额，那么总体盈利是正数，那您就很成功了。
另外一个外汇保证金交易的误区是，许多投资者往往认为外汇市场波动大，24小时可交易，就始终进行短线操作，期望每天都能从短期波动中获得多少点的受益。
对于许多投资者而言，这其实是非常不现实的。24小时可交易，并不是要求您24小时坐在电脑屏幕前什么都不干，就期待者几个点的受益。我们建议投资者象看待股票一样，看待货币对的涨跌。每一组货币对也是有其基本面的支持。比如说，最近一段时间，英镑兑美元涨至历史最高价位附近。一方面，美国经济有减弱迹象，表现在贸易赤字，房地产次级债问题，预期降息等；另一方面，英国及欧洲经济增长稳定，货币政策进入升息周期。那么英镑相对于美元就变得更值钱。
所以，如果您关注大方向上的宏观经济表现，不需要每天成为辛苦的‘坐’盘手，只需盯住中长线的基本面和技术面，就可取得相当不俗的收益表现。
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